Opções trading spread vertical

Spreads de opções verticais 8211 4 Vantagens da negociação Spreads verticais Em um mercado como este, é imperativo que os investidores estejam preparados para a desvantagem. Você precisa se certificar de que você está protegido e também tem um plano para entrar na ofensiva para ganhar dinheiro com essa desvantagem. Mas, entre a quantidade de dinheiro que você investiu em seu portfólio e o custo de protegê-lo, muitos de vocês não possuem o suficiente restante em sua conta, então aproveitem a desvantagem usando a estratégia de substituição de estoque simples por meio de itens de compras. Tenha em mente que você pode começar a reconstruir seu portfólio usando a estratégia de substituição de ações, o que lhe permite manter sua posição de tamanho mesmo, diminuir seu risco e aumentar sua posição de caixa. Para aqueles de vocês que abraçaram este conceito, o dinheiro não será um problema. Para aqueles de vocês que apenas têm que possuir ações, então o dinheiro será um problema. E a reposição de estoque coloca, o que lhe permitiria ganhar dinheiro com a desvantagem, poderia muito bem ser muito caro. Obviamente, nunca é tarde demais para reconstruir seu portfólio e fazê-lo do jeito certo. No entanto, para aqueles de vocês que apenas podem fazer isso por qualquer motivo, deixando você sem dinheiro suficiente para substituição de ações, você precisará de outra maneira de aproveitar a desvantagem. Os benefícios das expansões verticais Quando perguntado qual é a minha estratégia de opções favorita ou qual a melhor estratégia a ser usada, sempre digo que minha estratégia favorita é a certa para a ocasião específica. Embora eu nunca admitirei voluntariamente ter uma estratégia favorita, devido ao fato de que, dependendo da situação, existem muitas estratégias diferentes que poderiam ser a certa naquele momento, eu teria que dizer que a disseminação vertical é viável Estratégia mais frequentemente do que qualquer outra na maioria das situações. É extremamente rentável. Possui um cenário de risco limitado. Pode ser usado para jogar direção. Pode ser usado para colecionar premium. Embora eu não possa ensinar corretamente a propagação vertical na profundidade requerida em um breve artigo, posso mostrar-lhe por que você deve procurar aprender mais sobre essa estratégia. Primeiro, precisamos saber o que é uma propagação vertical e como ela é construída. Uma propagação vertical pode ser construída de duas formas diferentes. Os spreads verticais envolvem a compra simultânea de uma opção e a venda de outra no mesmo mês em uma relação de 1 para 1. Ele consistirá em todas as chamadas ou em todas as peças. Um exemplo (mas não uma recomendação) de uma propagação vertical pode ser a compra de uma chamada IBM Dec 120 ao vender uma chamada IBM Dec 125 ao mesmo tempo. Outro exemplo seria a compra de um IBM Jan 125 Put ao vender um IBM Jan 120 Put. Agora que você entende a construção, letrsquos veja as vantagens da propagação vertical. The Cost Advantage A primeira vantagem, e a mais importante neste exemplo, é a relação custo-eficiência. Letrsquos diz que acreditamos que a IBM vai se deslocar e gostaríamos de aproveitar essa oportunidade. Podemos reduzir o estoque. Mas então teríamos que apresentar a exigência de margem que é 50 do preço do estoque ou, neste caso, cerca de 63 por ação. Se o seu portfólio for razoavelmente alocado, não haverá muito dinheiro disponível em sua conta, e provavelmente não há dinheiro suficiente para cobrir a margem para ações suficientes, mesmo que a IBM caia. Em vez disso, você poderia decidir comprar uma pequena troca de estoque substituída. O lugar ideal será neste exemplo o Jan 135 Put, que custaria cerca de 10 por ação por contrato. (Um contrato de opção representa 100 partes, então 10 vezes por ação 100 custariam 1.000.) Esta estratégia também poderia ser muito cara para alguns comerciantes. Se for, aqui é onde a eficiência de custo da propagação vertical vem. Diga que você deveria comprar essa IBM Jan 120-125 Colocar propagação, como descrito anteriormente. Você comprou o Jan 125 Put e vendeu o Jan 120 Coloque em uma proporção de 1 para 1. Você pagaria aproximadamente 3,40 para o Put de 12 de janeiro e você teria vendido o Jan 120 Put por cerca de 1,80. Seu custo total seria de 1,60 (3,40 pago menos 1,80 cobrados), vezes 100 (quantidade de ações por contrato) vezes o valor dos spreads que você escolhe comprar. Nesse caso, se você pudesse comprar 10 spreads (comprando 10 de janeiro de 125 e vendendo 10 de janeiro de 120 pontos), seu custo total seria 1,600 hellip muito menos do que o requisito de margem necessário para reduzir o estoque. Se a IBM fechar abaixo de 120 no vencimento de janeiro, o spread valerá 5 (a diferença entre os dois preços de operação da opção, ou 125 menos 120). Você pagou 1,60 por um spread que agora vale 5. Você fez 3,40 no seu investimento 1,60 com a negociação de ações em torno de 6. Do ponto de vista do caixa, esta é uma boa alternativa para curtir o estoque. Risco Limitado A segunda vantagem é o cenário de risco limitado. Ao comprar a distribuição vertical, o comprador só pode perder o que gastou. No nosso exemplo, você gastou um total de 1.600, 1.60 por ação por spread. Então, o máximo que você pode perder é que 1.600 com a oportunidade de fazer 3.400. Se você tivesse em curto o estoque, você teria risco ilimitado se o estoque subisse. O cenário de risco limitado é muito importante, porque a última coisa que você precisa é um risco aberto, além do risco que você já possui. A compra pura, ou seja, a colocação curta de estoque substituída, também teria um cenário de risco limitado. Mas a diferença na quantidade de risco ainda é consideravelmente maior do que no mdash de propagação vertical quase 10 vezes mais, de fato, Play Direction While Collecting Premium Finalmente, a propagação vertical pode ser construída propositadamente de tal forma que não seja apenas uma Estratégia direcional, mas também uma estratégia de cobrança premium. Se a opção que você vende tem um theta que é maior do que o theta na opção que você compra, seu spread se beneficiará com a passagem do tempo. (Theta nos diz o quanto nosso preço de optionsrsquos perderá em um dia. Saiba mais sobre a opção ldquoGreeksrdquo aqui.) Isso leva a uma maior probabilidade de sucesso. Agora, a propagação não só se beneficiará do estoque movendo-se em sua direção, mas também se o tempo simplesmente passar com o estoque permanecer imóvel. Por exemplo, diga, em vez de comprar o spread de janeiro 120-125 Put para 1,60, optamos por comprar o spread de janeiro de 125 a 130. Nesse caso, compraríamos o Jan 130 Put por cerca de 6,20 e vendemos os lançamentos de janeiro de 2017 por 3,40 por um custo total de 2,80 com a negociação de ações em 125,70. Se as ações tivessem concluído às 125.70 em março, expiraram mdash totalmente inalterado mdash, então o spread valeria 4,30. Isso deixaria você com um lucro de 1,50 (4,30 menos 2,80) sem o estoque, mesmo se movendo. Esse lucro é trazido para você, cortesia da decadência do tempo. Spreads verticais oferecem um mundo de oportunidades Como você pode ver, o spread vertical é uma estratégia poderosa que realmente pode ajudar os investidores, não apenas neste cenário específico no mercado atual, mas também em muitas outras situações. Existem várias outras vantagens que o spread vertical oferece aos investidores. Há também muito mais para a mecânica e processo de seleção da propagação vertical, para não mencionar encontrar uma oportunidade onde a propagação vertical é uma opção viável. Para estar em posição de tirar proveito de toda a propagação vertical tem que oferecer, você precisa primeiro ser educado na teoria das opções e no funcionamento da própria expansão vertical. Quando educado em como usar corretamente o spread vertical, o aumento dos lucros e a redução do risco estão dentro do escopo de todos os investidores. Para mais informações sobre os spreads verticais, veja: 4 maneiras de fazer sua fortuna em Chinarsquos Second Surge Se você tivesse entrado no primeiro aumento de Chinarsquos entre 2004 e 2007, você poderia ter multiplicado sua riqueza quase 1.000 vezes. Agora a história está lhe oferecendo uma segunda chance de fazer sua fortuna. Obtenha os quatro setores mais rentáveis ​​da China hoje e os melhores estoques da China para comprar agora neste novo relatório especial. Faça o download da sua cópia GRATUITA aqui. Artigo impresso no InvestorPlace Media, investorplace200912vantages-of-trading-vertical-option-spreads. Copy2017 InvestorPlace Media, LLCVertical Spreads All About Vertical Spreads - Definição, um exemplo e como usar Um spread vertical é simplesmente a compra de uma opção e venda simultânea de outra opção a diferentes preços de exercício (mesmo segurança subjacente, é claro). Uma propagação vertical é conhecida como um spread direcional porque faz ou perde dinheiro dependendo da direção que a segurança subjacente leva. Você compra uma propagação vertical se você tiver uma sensação de que o mercado de uma determinada ação seja dirigido. Você pode comprar uma propagação vertical se você acha que o estoque é dirigido mais alto, ou uma propagação vertical diferente, se você acredita que está indo mais baixo. Uma coisa pura sobre os spreads verticais é que, se o estoque não se move, você pode apenas ganhar um ganho, mesmo que não fizesse exatamente o que esperava. Aqui é um exemplo de uma propagação vertical que eu coloquei recentemente. Tive uma boa sensação sobre a Apple. Eu pensei que o estoque iria subir no próximo mês, ou pelo menos não cair muito. O estoque negociava cerca de 200 por ação. Comprei 10 chamadas da Apple em março de 190 e simultaneamente vendai 10 chamadas da Apple em março de 195 e paguei 3,63 por spread (3653 30 comissões 3683). Eu só tive que encontrar a diferença entre o custo da opção e o produto da opção que eu vendi. Eu comprei esse spread com chamadas, mas os potenciais ganhos ou perdas teriam sido idênticos se eu tivesse usado puts em vez disso. Nos spreads verticais, os preços de exercício são o que é importante, e não se as posições ou chamadas são usadas. Na terceira sexta-feira de março, ambas as opções expiram. Se o estoque for a qualquer preço acima de 195, o valor do meu spread vertical valeria 5000 menos 30 comissões (4750), e eu faria um ganho de 1067 em um investimento de 3683, ou 29 por um único mês de espera Expiração por vir. A perda máxima do meu spread vertical seria todo o meu investimento (3683) se o estoque caiu abaixo de 190. Eu faria um ganho a qualquer preço acima de 193.69. Se o estoque acabasse em 192, minha chamada 190 valeria 2,00 (2000) e os 195 expirariam sem valor. Nesse caso, eu perderia 1683. Se o estoque acabar acima de 195 no vencimento, não tenho que colocar nenhum comércio para fechar o spread vertical. O corretor venderá automaticamente as 190 chamadas e recomprará as 195 chamadas para exatamente 5.00, cobrando uma comissão em ambas as opções (1.50 cada uma em thinkorswim onde eu troco). Eu coloquei essa propagação vertical porque gostei das perspectivas para a Apple e porque eu faria o ganho máximo (29 em um único mês), mesmo que o estoque caiu de 200 para 195, então eu poderia estar um pouco errado sobre o estoque e Eu ainda faria o ganho máximo. Em retrospectiva, eu teria sido mais esperto para comprar o spread vertical usando puts em vez de chamadas (se o mesmo preço para o spread pudesse ter sido realizado). Se eu usasse puts, eu compraria com os mesmos preços de exercício (comprando os 190 puts e vendendo os 195 puts). Eu colecionaria 1,37 (1370 menos 30 comissões, ou 1340 porque as 195 puts levariam um preço maior do que as 190 colocações que você comprou). Quando você compra um spread de crédito como este, o corretor coloca um requisito de manutenção em sua conta para proteger contra a perda máxima que você poderia incorrer. Nesse caso, um requisito de manutenção de 5000 seria feito, que após o 1340 que você coletou em dinheiro foi creditado, funcionaria para 3660. Este é o máximo que você perderia se o estoque fechasse abaixo de 190. Um requisito de manutenção não é uma margem empréstimo. Nenhum interesse é cobrado. O corretor apenas detém esse valor de lado na sua conta até as suas opções caducarem. Existem várias razões pelas quais eu teria sido mais esperto para fazer esse comércio em jogos e não em chamadas. Primeiro, se a Apple fechar acima de 195, ambas as opções expirariam sem valor, e não seria cobrada 30 em comissões para fechá-las, como eu terei que atender às chamadas. Em segundo lugar, vender um spread vertical (de alta) em puts significa que eu estaria aceitando mais dinheiro do que paguei (ou seja, um spread de crédito). O dinheiro extra na minha conta seria creditado contra um empréstimo de margem que eu possa ter na minha conta, me salvando algum interesse (não há juros cobrados por um requisito de manutenção). Em terceiro lugar, a compra de um spread de colocação vertical elimina a possibilidade de um exercício antecipado de uma pequena chamada em dinheiro - esse exercício pode ocorrer se a empresa declara um dividendo durante o período de retenção do spread ou se a chamada for assim Muito no dinheiro que não há tempo superior à esquerda, e o proprietário da chamada decide fazer um balanço. Por todas estas razões, colocar spreads são a melhor aposta para spreads verticais quando você espera que o preço da ação aumente, assumindo, é claro, que eles podem ser colocados pelo mesmo preço que o spread equivalente em chamadas. O perfil de risco de cada spread é o mesmo, então a alternativa menos dispendiosa deve ser tomada, e se ambos os spreads de colocação e chamada são idênticos, então o conjunto deve ser a escolha. Terrys Tips Stock Options Trading Blog 30 de dezembro de 2017 Para comemorar a chegada do Ano Novo, estou fazendo a melhor oferta para embarcar que já ofereci. É tempo limitado. Não perca. Invista em si mesmo em 2017 (na tarifa mais baixa de sempre) Os presentes são desembrulhados. O Ano Novo está sobre nós. Comece por fazer algo realmente bom para você e seus entes queridos. O início do ano é um tempo tradicional para resoluções e definição de metas. É um momento perfeito para pensar seriamente sobre o seu futuro financeiro. Eu acredito que o melhor investimento que você pode fazer é investir em si mesmo, não importa qual seja sua situação financeira. Aprender uma estratégia de investimento de opção de estoque é uma maneira de baixo custo para fazer exatamente isso. Como nosso presente New Years para você, oferecemos nosso serviço ao menor preço no histórico da nossa empresa. Se você já se considerou um Terrys Tips Insider, este seria o momento absolutamente melhor para fazê-lo. Leia em 19 de dezembro de 2017 Esta é a época do ano em que todos estão olhando para o Ano Novo. A preponderância de economistas e analistas que publicaram seus pensamentos sobre 2017 parece acreditar que o primeiro ano de Trumps no escritório oval será bom para a economia e o mercado, mas não é excelente. Hoje, eu gostaria de compartilhar uma troca de opções que eu fiz na minha conta pessoal, que me ganhará 40 lucros no próximo ano se essas pessoas estiverem corretas em seus pronosticos. 5 de dezembro de 2017 Na semana passada, em uma das nossas carteiras Terrys Tips, colocamos calendário spreads com greves de cerca de 5 acima e abaixo do preço das ações da ULTA, que anunciou ganhos após o fechamento na quinta-feira. Nós fechamos nossos spreads na sexta-feira e celebramos um ganho de 86 após as comissões para o investimento de 4 dias. Foi um dia feliz. Esta semana, este portfólio estará fazendo um investimento semelhante na Broadcom (AVGO), que anuncia ganhos na quinta-feira, 8 de dezembro. Gostaria de lhe contar um pouco sobre esses spreads e também responder a questão de saber se o calendário ou os spreads diagonais podem ser melhores Investimentos. Comparando o calendário e os spreads diagonais em um jogo de ganhos Usando os preços das opções de fechamento da última sexta-feira, abaixo estão os gráficos de perfil de risco para o Broadcom (AVGO) para opções que expirarão sexta-feira, 9 de dezembro, dia após o recebimento dos ganhos. A volatilidade implícita para a série 9Dec16 é de 68 em comparação com 35 para a série 13Jan17 (selecionamos a série 13Jan17 porque IV foi 3 menos do que era para a série 20Jan17). Os gráficos assumem que IV para a série 13Jan17 cairá de 35 para 30 após o anúncio. Acreditamos que esta é uma expectativa razoável. Faz um guia de 36 Duffers para quebrar o par no mercado todos os anos em bons anos e mal Este livro pode não melhorar o seu jogo de golfe, mas pode mudar sua situação financeira para que você tenha mais tempo para os verdes e fairways (e às vezes o Madeiras). Saiba por que o Dr. Allen acredita que a Estratégia 10K é menos arriscada do que possuir ações ou fundos mútuos, e por que é especialmente apropriado para o seu IRA. Inscreva-se no seu boletim de 2 relatórios gratuitos Nossa Newsletter Agora, as dicas TD Ameritrade, Inc. e Terrys são empresas separadas e não afiliadas e não são responsáveis ​​por outros serviços e produtos. CopyCopyright 2001ndash2017 Terrys Tips, Inc. dba Terrys Dicas Assine as dicas Terrys Newsletter grátis e receba 2 opções Relatório de Estratégia: Como fazer 70 por ano com Calendário Spreads e estudo de caso - Como o portfólio da mesa semanal fez mais de 100 em 4 meses Login Para sua conta existente agora